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2018年证券从业资格考试大纲改革概况

发布时间:2018-09-15作者:51职业教育考试网来源:51职业教育考试网

2018年9月3日,中国证券业协会发布公告,对证券从业资格考试大纲进行改革,即时生效。一石激起千层浪,考生们对改革前后大纲的差异、考试的难度充满了疑惑,这不,本文来为大家答疑解惑,详细解读新旧大纲差异点,难重点!

一、考纲改革概况

首先可以肯定的是,改革后的证券从业考试难度大大提升!

基金和衍生工具由一节扩充为一章,内容广度深度提升;开始涉及法的原理;新增合伙企业法、证券公司管理等内容;提升投资者适当性考察地位;新增深港通内容,提出对港英美地区金融监管的学习要求;资管部分大改动!增加考察转融通、场外业务、股票期权等等。

提出了“一委一行两会”的新监管格局说法;强调了学习金融服务实体经济的作用;以及学习央行表内业务部分;掌握我国证金公司的定位及业务等。新趋势一目了然!一方面表明着力发挥证券市场的积极经济意义,一方面抓监管体系。

提出了上市公司再融资部分,以及退市制度。将退市制度的考察引入从业资格测试,也表明我国资本市场健康发展的大方向,能进能退,为能够解决问题提供土壤。

将基金估值、债券估值、VaR分析法等内容引入考纲,也表明考核要求的提升,计算题将成为横贯在参与考试的期望从事证券经纪业务人员面前的一座大山!

二、改革详细解读

《证券市场基本法律法规》

1、第一章新增两个考点:了解法的概念与特征;了解法律关系的概念、特征、种类与基本构成。

2、第一章新增第三节:合伙企业法。所涉内容全部为新增考点(22个)。

3、第四节证券法新增两考点:熟悉证券交易所的组织架构、交易规则和风险基金制度。熟悉证券登记结算机构的设立条件、职能、业务规则和证券结算风险基金。

4、第二章新增三大节:公司治理、内部控制与合规;风险管理;投资者适当性。所涉考点几乎全为新增考点(共57个)。

5、第二章原两节(从业资格、执业行为),合并为一节:从业人员管理,所涉考点变动不是很大,多数为说法上的改变。新增考点:掌握保荐代表人应遵守的职业道德准则;了解证券资信评级业务人员有关规定。删除考点:熟悉证券业财务与会计人员执业行为规范。

6、第三章第一节经纪业务部分:新增考察:客户适当性、异常交易管理、客户交易安全监控、佣金管理、转销户等规定。新增考察沪港通、深港通内容(3个考点)。

7、第三章第二节第三节投资咨询、财务顾问部分,考点多数只是变动说法,内容核心变动不大。

8、第三章第五节证券自营、删除两考点:了解证券公司自营业务管理制度、投资决策机制和风险监控体系的一般规定;掌握证券自营业务持仓规模的要求。

9、第三章第六节资管部分:变动非常大,涉及增、减、改动的约有20个考点。

10、第三章第七节信用业务部分由原考纲其他业务中分出,变动不大,新增一个考点:了解转融通业务中资金和证券的来源及权益处理。

11、第三章第八节场外业务(新三板、柜台市场、区域股权市场等)几乎全部为新增考点(15个)。

12、第三章第九节:增加另类投资、私募、非银托管、股票期权等规定(9个考点)(从原基础科目部分移到法规部分)。

《金融市场基础知识》

1、原第一章内容现扩为两章:删除考点:熟悉金融市场的特点;了解金融危机的教训;增加考点:了解英、美、香港为代表的主要国家和地区金融市场结构和金融监管特征;了解金融中介机构体系的构成;了解“一委一行两会”的职责;了解金融服务实体经济的要求;了解中央银行的表内业务。

2、第三章增加考点:熟悉我国上市公司首次融资与再融资的途径;了解证券公司业务国际化;掌握我国证券金融公司的定位及业务;

3、第四章:删除考点:了解我国股权分置改革的情况;了解股票的担保业务。增加考点:了解优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的比较;了解新股网上网下申购的要求;熟悉股票退市制度;了解涨跌幅限制等市场稳定机制;增加深港通相关考点。考察要求从‘了解’上升到‘熟悉’的考点:做市商交易概念、特征;融资融券操作;沪港通内容。

4、第四章新增股票估值一节:新增考点:了解基本分析、技术分析、量化分析的概念;熟悉货币的时间价值、复利、现值、贴现的概念;熟悉影响股票投资价值的因素;了解股票的绝对估值方法和相对估值方法。考察难度大大提升。

5、第五章债券部分:删除考点:掌握中小企业私募债的定义和特征。增加考点:资产支持证券,资产证券化等部分。

6、第五章新增债券估值一节:6个考点,难度上升一个档次。

7、第六章基金、第七章衍生工具部分,内容由原来的两节扩充为两章(几十个考点),涉及面大大扩充,难度加深不止一个层次。

8、第八章风险管理部分:新增考点:熟悉风险管理VaR分析法的原理与应用。难度和要求提高。

本次考纲变动涉及上百个考点,幅度力度深度都有大动作,考试难度提升是必然趋势。